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  • Cauciones
La caución bursátil es un tipo de inversión muy similar al Plazo Fijo, en pesos o en dólares, pero con los beneficios que ofrece el mercado.

Para el inversor conservador, son una opción única de colocación a corto plazo, garantizada y con atractivas tasas.

Mientras que, para quien necesita un crédito, la caución ofrece
una excelente alternativa de financiamiento.

Beneficios de operar con cauciones
Corto plazo

Podés colocar cauciones desde 1 día hábil.

Tasa

Instrumento de renta fija; conocés de antemano la rentabilidad de tu inversión.

Pesos y dólares

Podés colocar cauciones en pesos y en dólares.

Seguridad

Garantizado por el Mercado de Valores; nunca ha entrado en default en su historia.

Cómo operar

Un simple instructivo que te va a enseñar cómo
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Preguntas frecuentes

El primer requisito para colocar caución es tener una Cuenta Comitente en Portfolio Personal Inversiones. Si aún no la posee, aquí puede ABRIR CUENTA.

Todos nuestros clientes pueden operar por 3 canales:

  1. A través de la Plataforma Web
  2. Enviando órdenes por e-mail
  3. Por teléfono

Operatoria web

Desde la Plataforma de Trading - y cargando su usuario y contraseña - podrá ingresar órdenes de cauciones desde la opción OPERAR -> CAUCIONES.

Operatoria por teléfono

Durante los días hábiles y en el horario de operación del mercado podrá contactarnos por teléfono para solicitarnos una operación llamando al número 0800 345 7599.

Nota: Monto mínimo $1.000 y USD 1.000.

Es una operación de crédito. Quien necesita dinero deposita en caución activos financieros que posee, obteniendo a cambio un préstamo a tasa y plazo determinado. Desde el punto de vista de la contraparte, es decir el inversor, la caución permite a quien desea colocar dinero efectuar una especie de préstamo garantizado por los activos aforados.

Los plazos de estas operaciones, que se pueden realizar en pesos o en dólares, van de entre 1 a 120 días. Considerar que los plazos con más volumen suelen ser el de 1 y 7 días.

El beneficio para el inversor surgirá de la diferencia entre el monto que invierte al inicio de la operación y lo que recibirá al fin del plazo, es decir, la tasa de interés preestablecida. Mientras que desde el lado del tomador permite, a cambio de una tasa determinada, la cobertura de necesidades ocasionales de liquidez poniendo como garantía activos financieros en su cartera.

Los riesgos son muy acotados, producto de que si el tomador de la caución no paga, se liquidan las activos en garantía y se paga el efectivo. Un tema que debe tenerse en cuenta es la liquidez que en algunos plazos es bastante cuestionada, en caso de que la operación necesite desarmarse.

Existen dos partes involucradas: el colocador y el tomador. El colocador aporta el efectivo y al término del período establecido recibe el capital más los intereses correspondientes. Por su parte, el tomador, recibe los fondos dejando títulos en el mercado como garantía de repago. Cuando vence la caución, el colocador recibe los intereses y el capital pactados, mientras que el tomador devuelve el préstamo más sus intereses y recupera sus activos.

En el caso de querer solicitar caución tomadora tené en cuenta que deberán contar con una posición en activos, en tu cuenta comitente, de más de USD 50.000, y consultar con tu asesor la disponibilidad de cupo y garantías requeridas.

Toda la operatoria está garantizada por el Mercado de Valores (Merval). Puntualmente, la garantía es el aforo que establece el Merval. La especie en garantía queda “caucionada” en un porcentaje determinado por el Mercado, hasta cubrir la cantidad de dinero que corresponde. Esta garantía se actualiza diariamente sobre la base de las cotizaciones de mercado.

Es importante destacar que la caución no implica cambio de propiedad de los títulos, sino su inmovilización por un tiempo determinado. Si durante la vigencia de la caución el título realiza pagos de dividendos u otros conceptos, el dueño original será quien goce de estos beneficios.

Las cauciones pueden hacerse sobre títulos públicos (bonos) y sobre títulos privados (acciones). Durante la vigencia del contrato, las especies que quedan caucionadas. Links útiles:

Tabla Aforos Cauciones en Dólares

Las cauciones pueden hacerse sobre títulos públicos (bonos y letras) locales y extranjeros (US TBills y TNotes), y sobre títulos privados (acciones y cedears) e incluso cuotapartes de fondos comunes de inversión (FCIs). Durante la vigencia del contrato, las especies que quedan caucionadas. Links útiles:

Aforos y Cupos – BYMA
Tabla de Cupos Operativos, Aforos y Márgenes para Operaciones
Cauciones en Dólares

La caución bursátil es una operación similar al Pase, pero a diferencia de este instrumento, al precio de venta de contado de los valores objeto de la caución se le aplica un aforo (garantía) determinado por el Mercado de Valores.

Sobre el tratamiento impositivo del activo, recomendamos dirigirse a las páginas de la Comisión Nacional de Valores y las entidades de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires, entre otras. También sugerimos consultar con su asesor contable.

Cómo colocar caución

El primer requisito para colocar caución es tener una Cuenta Comitente en Portfolio Personal Inversiones. Si aún no la posee, aquí puede ABRIR CUENTA.

Todos nuestros clientes pueden operar por 3 canales:

  1. A través de la Plataforma Web
  2. Enviando órdenes por e-mail
  3. Por teléfono

Operatoria web

Desde la Plataforma de Trading - y cargando su usuario y contraseña - podrá ingresar órdenes de cauciones desde la opción OPERAR -> CAUCIONES.

Operatoria por teléfono

Durante los días hábiles y en el horario de operación del mercado podrá contactarnos por teléfono para solicitarnos una operación llamando al número 0800 345 7599.

Nota: Monto mínimo $1.000 y USD 1.000.

Que es una caución

Es una operación de crédito. Quien necesita dinero deposita en caución activos financieros que posee, obteniendo a cambio un préstamo a tasa y plazo determinado. Desde el punto de vista de la contraparte, es decir el inversor, la caución permite a quien desea colocar dinero efectuar una especie de préstamo garantizado por los activos aforados.

Los plazos de estas operaciones, que se pueden realizar en pesos o en dólares, van de entre 1 a 120 días. Considerar que los plazos con más volumen suelen ser el de 1 y 7 días.

Rentabilidad

El beneficio para el inversor surgirá de la diferencia entre el monto que invierte al inicio de la operación y lo que recibirá al fin del plazo, es decir, la tasa de interés preestablecida. Mientras que desde el lado del tomador permite, a cambio de una tasa determinada, la cobertura de necesidades ocasionales de liquidez poniendo como garantía activos financieros en su cartera.

Riesgos

Los riesgos son muy acotados, producto de que si el tomador de la caución no paga, se liquidan las activos en garantía y se paga el efectivo. Un tema que debe tenerse en cuenta es la liquidez que en algunos plazos es bastante cuestionada, en caso de que la operación necesite desarmarse.

Cómo funcionan

Existen dos partes involucradas: el colocador y el tomador. El colocador aporta el efectivo y al término del período establecido recibe el capital más los intereses correspondientes. Por su parte, el tomador, recibe los fondos dejando títulos en el mercado como garantía de repago. Cuando vence la caución, el colocador recibe los intereses y el capital pactados, mientras que el tomador devuelve el préstamo más sus intereses y recupera sus activos.

En el caso de querer solicitar caución tomadora tené en cuenta que deberán contar con una posición en activos, en tu cuenta comitente, de más de USD 50.000, y consultar con tu asesor la disponibilidad de cupo y garantías requeridas.

Cómo estan garantizadas las operaciones

Toda la operatoria está garantizada por el Mercado de Valores (Merval). Puntualmente, la garantía es el aforo que establece el Merval. La especie en garantía queda “caucionada” en un porcentaje determinado por el Mercado, hasta cubrir la cantidad de dinero que corresponde. Esta garantía se actualiza diariamente sobre la base de las cotizaciones de mercado.

Es importante destacar que la caución no implica cambio de propiedad de los títulos, sino su inmovilización por un tiempo determinado. Si durante la vigencia de la caución el título realiza pagos de dividendos u otros conceptos, el dueño original será quien goce de estos beneficios.

Qué activos sirven como garantía

Las cauciones pueden hacerse sobre títulos públicos (bonos) y sobre títulos privados (acciones). Durante la vigencia del contrato, las especies que quedan caucionadas. Links útiles:

Tabla Aforos Cauciones en Dólares

Qué es el aforo

Las cauciones pueden hacerse sobre títulos públicos (bonos y letras) locales y extranjeros (US TBills y TNotes), y sobre títulos privados (acciones y cedears) e incluso cuotapartes de fondos comunes de inversión (FCIs). Durante la vigencia del contrato, las especies que quedan caucionadas. Links útiles:

Aforos y Cupos – BYMA
Tabla de Cupos Operativos, Aforos y Márgenes para Operaciones
Cauciones en Dólares

Cuál es la diferencia con los pases

La caución bursátil es una operación similar al Pase, pero a diferencia de este instrumento, al precio de venta de contado de los valores objeto de la caución se le aplica un aforo (garantía) determinado por el Mercado de Valores.

Cuestiones impositivas

Sobre el tratamiento impositivo del activo, recomendamos dirigirse a las páginas de la Comisión Nacional de Valores y las entidades de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires, entre otras. También sugerimos consultar con su asesor contable.

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